优化资本布局 调整资债结构西部矿业持有四川夏塞74.44%股权及13501.34万元债权转让

青海省产权交易市场

简  报

2018年第6期(总207期)

行政办公室  2018年8月20日   

优化资本布局  调整资债结构

——西部矿业持有四川夏塞74.44%股权及13501.34万元债权转让

青海省产权交易市场门户网

        2018年7月11日，青海省产权交易市场（简称：产权市场）受受西部矿业股份有限公司（简称：西部矿业）委托，对其四川夏塞银业有限责任公司（简称:四川夏塞）74.44%股权及13,501.34万元债权公开挂牌转让，挂牌价格为616.94万元。产权市场经过全面的市场调研，借助公开化的信息平台、专业化的操作服务，广泛进行信息推介宣传，采取网络竞价的方式公开遴选项目战略投资者，截止8月13日该项目意向投资人成功出价圆满完成交易。

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一、项目背景
        四川夏塞银业有限责任公司（简称：四川夏赛）是由中国企业500强之一的西部矿业股份有限公司（简称：西矿集团）发起，联合巴塘县矿产公司等其他五家股东单位，斥资一亿元人民币于2004年9月3日在四川省甘孜州康定县注册成立的，是西部矿业集团有限公司控股企业，其主体是位于甘孜州巴塘县茶洛乡境内的夏塞银多金属矿，是一个富含银的铅、锌、铜多金属矿山，主营贵金属矿选及销售。为优先配置资源、盘活“僵尸企业”、推动企业经济发展，根据《中华人民共和国企业国有资产法》、《企业国有资产交易监督管理办法》(国务院国资委、财政部第32号令）、《青海省企业国有资产交易监督管理办法》（青国资产〔2017〕339号）、《青海省国资委关于同意西部股份转让所持四川夏塞公司股权的批复》（青国资产〔2016〕34号）及西部矿业集团有限公司董事会和青海省国资委决定对其持有四川夏塞银业有限责任公司74.44%股权及13,501.34万元债权公开转让。

青海省产权交易市场对西部矿业所持权益转让进行见证

二、项目操作
        （一）正确识别项目，清晰定位，悉心指导全流程工作
        自四川夏塞银业有限责任公司74.44%股权及13,501.34万元债权项目意向进场后，产权市场充分发挥其专业化的优势，通过提供的基础性资料进行了全面、清晰定位分析，兼顾标的企业与投资者各自不同的目标，对双方提供有针对性的疑惑咨询服务。一是帮助转让方厘清企业资产结构与债务结构、交易成本节约与交易风险，讲述了国家现在处置“僵尸企业”基本指导思想与原则。经过产权市场多年的经验积累，结合四川夏赛的实际情况，分享我市场在处置僵尸企业的新思路与方法;二是正确引导，为企业分析法律适应问题。国有挂牌公司股权、债权转让业务应满足32号令，要求既不能违反国有资产交易的规定，又要符合《上市公众公司监督管理办法》、《全国国有企业股权转让实施细则》等相关规定和要求；三是针对此项目资产结构与债务结构的复杂性，涉及到资产抵押等相关问题，产权市场充分发挥熟知国有资产交易的法律法规及其成熟的操作经验优势，为西部矿业有针对性提供股权、债权转让政策性、风险性有关方面咨询服务，并结合产权市场股权、债权转让项目积累的经验，结合项目的实际实际情况，精心设计股权、债权转让的思路与方案；三是在意向投资方提交申请过程中，产权市场为投资申请者提供了疑惑咨询服务，详细介绍转让标的企业的股东结构、资产组成、负债结构、质押担保等相关情况；产权转让行为的决策及批准情况；转让标的企业评估报告，最近一个年度审计报告和最近一期财务报表中的主要财务数据，受让方资格条件、交易条件、转让底价；竞价方式、受让方选择的相关评判标准等转让标的等基本情况，项目具体操作流程，协助准备相关所需资料。为项目顺利签约做好充足准备。
        （二）精准施策，合理设置股权、债权转让方案，两项业务顺利并轨运作
        为保证股权转让与债权转让无缝衔接、同步运作。经产权市场研究分析。针对此次项目的实际情况，产权市场专业人员充分发挥投行化、专业化服务能力，设身处地、充分把握四川夏赛的现实运营状况、标的企业与投资方的深层次需求和长远目标，通过多轮与西矿集团讨论与研究，最终决定本项目采取股、债同步挂牌、同一条件、同时报名、同步审核、同步操作的方式设计出具可行性方案，确保项目交易全流程无障碍，合理合规，有效防范交易风险。促使标的企业与投资方有效达成战略合作协议，通过引资本与转机制的有机结合，共同盘活四川夏赛存量资产，重组救活，实现各类资产取长补短、共同发展。

西部矿业与投资者签约《产权交易合同》

        （三）依托平台优势，全面推介，重点嶙选，为项目挖掘优质投资方
        为充分挖掘意向投资方，力争实现项目顺利交割。一是产权市场与西部矿业商议制定有关股权、债权转让的相关事宜后，开始着手项目有关前期合同、协议及宣传等相关事宜。信息披露期间，产权市场坚持资产交易信息“公平、公正、公开、阳光、透明”的原则，加大对项目的宣传力度，通过专业化、规范化的网站、手机移动端及微信等多种渠道对项目实施全方位宣传推介，在公告期间，公告页面点击率高达1902次,以电话、来访等方式咨询人数高达96余次，充分挖掘项目投资新亮点，向意向投资者揭示投资价值。二是在项目报名期间，来自全国各地资产商进行多方面调研。由于该企业股东较多，与地方股东存在争议，项目关停或破产后需对企业工作局部进场环保治理及复垦工作，将面临后期重大投资与潜在风险出现，通过产权市场对意向投资者有效的遴选，最终确认受让方具有强大的矿业从业经验及继续开发能力。

全国网络竞价平台—公开挂牌 网络竞价

三、项目总结
        此项目的成功运作，产权市场充分发挥了资产重组、资金进退重要功能，做到股权和债权同步转让，是救活“僵尸企业”、盘活各类存量资产、优化资源配置，推动社会资本有效的投向基础性、公共性、平台性、资源性，有力促进了国有资本与社会资本紧密融合。使四川夏塞交易潜在价值得到充分挖掘，达到产业结构的优化升级。落实了国家全面深化国资国企混合所有制改革、《青海省国有出资企业处置“僵尸企业”》指导意见等相关要求，是推进供给侧结构性改革的重要实践。产权市场将继续立足于打造服务各类企业持续改革市场化平台、服务非公经济发展的并购融资平台，切实帮助企业盘活存量资产，调结构，去库存，实现资本形态有效转换，促进生产要素自由流动。着力将青海省产权交易市场建设成为规范高效的新型“资本化”的大市场，为青海省乃至全国国有企业发展混合所有制经济改革提供更加规范、专业、高效、便捷的服务，助力国企资产重组，顺利实现“混改”。

青海省产权交易市场资质与功能：
国务院国资委确定从事央企实物资产转让的交易平台
国务院国资委、财政部备案，青海省国资委确定的国有企业产权转让、金融资交易平台
国家国有产权网络交易及网络监测平台
中国企业国有产权交易机构协会理事单位
          
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