深圳市深国际联合置地有限公司增资项目

为深入贯彻落实深圳国资改革精神，积极发展国有资本与非公有资本相互融合的混合所有制经济，进一步完善公司法人治理结构，增强深圳市深国际联合置地有限公司（以下简称联合置地）在城市更新及旧城改造工程的设计与施工、房地产开发、销售、管理、运营等方面的能力，以保证项目质量、降低项目风险、提升项目管理水平等，企业以市场化的方式拟引入专业地产开发战略投资人。深圳联合产权交易所（以下简称联交所）在本次增资项目中不仅为融资方提供了传统的产权交易服务，还提供了融资方案设计、财务顾问、项目包装、项目路演、投资方征集与甄选等全流程投行服务，该项目的成功操作，不仅确保了联合置地正在运营的城市更新项目的顺利实施，同时也说明了产权交易市场是国有企业实现资本融合的重要枢纽，是服务国企混改、提质增效的优质平台。

该项目的难点在于投资者标准如何确定、价格如何形成、如何择优遴选投资者等，为做好联合置地增资30%股权项目，联交所高度重视，专门成立联合置地增资工作小组，负责该项目的具体实施，具体措施如下：

一、量体裁衣，创新设计融资方案,丰富股东资源优势配置

联合置地的实际控制人深国际控股(深圳)有限公司是深圳重要的市属基础设施建设及物流企业，虽然实力雄厚、拥有土地资源和一流管理能力，但由于主业并非地产开发，本次在运营梅林关城市更新项目上有一定的局限性，缺乏相关团队及市场经验，在实际运营过程中风险应对能力不足，可能对企业各项经营指标及战略目标产生不利的影响，拟通过增资引入合作方提高地产运营能力、把控运营风险等，因此战略投资人的遴选至关重要。

本次联合置地增资，联交所以投行服务为导向，以提升服务水平和业务能力为着力点，为联合置地提供国企增资全流程服务，主动服务、大胆创新。联交所在全面了解联合置地真实情况和增资需求基础上，结合项目的特殊性，灵活设计相关配套业务操作方案，根据实际情况对方案进行多轮研究和多次修订，制定个性化项目操作时间表、投资遴选条件、增资方案、投资人遴选方案等，提供集方案设计、信息披露、项目精准推介、投资人遴选等多重功能为一体的“投行+平台”服务，为项目实施提供了有效指引，保障项目的顺利完成。

二、充分依托平台优势，积极宣传吸引地产类投资者，扩大项目市场影响力

为深入推动项目与国内外优秀地产商全面接触，建立密切沟通合作，挂牌期间，联交所充分利用投资人库资源和其他储备资源，对潜在投资者进行有效征集与甄别，积极联系业界知名地产商，进一步扩大宣传，向万科、龙光、绿地、华侨城等地产企业进行重点推介，完成联合置地增资项目与地产投资人的精准对接，大大提高了联合置地募集资金的效率和成功率。

同时，利用深圳作为资本聚集中心的区位优势和资源优势，联交所深入挖掘联合置地的业务亮点和投资价值，充分展现联合置地的投资前景，吸引众多投资人关注国企增资并对该项目开展尽职调查，最终成功为联合置地征集到1名符合条件的意向投资方，精准的投行化推介和完善的投资人数据库为此次项目成功交易起到重要推动作用。

三、统筹协调，严格规范操作程序，开展竞争性谈判择优确定战略投资人

根据联合置地增资方案，联交所组建谈判小组，并组织谈判小组与各意向投资者分别进行一对一竞争性谈判，联交所根据各投资者的自身条件、综合实力、承诺资源投入情况、增资报价等综合因素予以评判。竞争性谈判方式有利于为联合置地争取更多主动权和优势资源投入，也更有利于梅林关城市更新项目的具体实施和未来发展。在项目实施过程中，联交所严格遵循竞争、择优的原则，以公开透明的程序和客观公正的标准实施，保证了联合置地增资流程阳光规范，充分发挥了产权交易平台资本聚集和资源配置功能。

最终，通过进行组织、周密部署，联交所于2018年12月3日为联合置地引入万科企业股份有限公司作为战略投资者，实现融资金额为人民币29亿元，增资后持有联合置地的股权比例为30%。